“以前银行合作中，常常要房产抵押或担保企业来提供担保才能获得授信，且授信金额难以满足大幅度的增加的订单需求。”超纯环保股份有限公司（以下简称“超纯环保”）董事长助理毛文君对《金融时报》记者表示。

  作为一家专注于半导体行业、光伏行业的超纯水清洗解决方案供应商，超纯环保长期面临着“轻资产”带来的融资困境。

  这类企业被称为“停机坪”企业。平安银行深圳分行副行长梁东晖解释，所谓的“停机坪”企业，指的是处于中间阶段的高成长期企业。“成长早期企业可被普惠金融精准滴灌，进入上市培育阶段后融资渠道也较为通畅。然而处于中间阶段的企业虽成长性强、科技含量高，但也呈现出轻资产运营、经营波动性大、利润未释放等特征，贷款风险较高，对于银行来说，可获得的利息收入有限，整体风险收益不匹配，所以造成信贷支持力度往往跟不上企业经营发展速度。”他介绍。

  如何解决“停机坪”企业的融资困境？又如何确保银行实现风险控制和支持实体经济发展的双重目标平衡？这样的一个问题正成为支持中小科技公司“破茧成蝶”“展翅高飞”的破题关键。

  对于毛文君而言，企业正处于“爬坡过坎”的关键阶段。受益于新能源产业高质量发展，行业下游需求持续旺盛，公司销售额连续两年翻番。面对扑面而来的订单，经营周转和资金需求更高。

  然而，老问题又来了——市场规模扩大却伴随着“成长的烦恼”，问题该怎么办？

  浦发银行深圳分行提供的“腾飞贷”成为了及时雨。“该行在了解了企业的详情后，对我们的融资支持从原来的1年期900万元贷款，扩展到2年期3000万元。这不仅是我们首次获得纯信贷，也是首次获得中长期贷款。”毛文君和记者说，这笔贷款及时满足了公司规模扩张期间，在厂房租金、人员工资、研发投入等方面的中长期流动资金需求，提供了充分的融资保障。

  “腾飞贷”是人民银行深圳市分行针对高成长期科技型企业融资不充分、“不解渴”的痛点，率领辖内金融机构创新推出的金融理财产品。通过灵活的利率定价和利息偿付方式，为科技型公司可以提供更契合快速成长期需求的信贷服务，以“小切口”推动“大提升”，助力企业“腾飞”。

  “在传统授信理念的束缚下，银行信贷服务的跟进速度滞后于企业成长速度，高成长期科技型企业，迫切地需要更长期的资金支持。”人民银行深圳市分行货币信贷管理处处长吴燕介绍称，“腾飞贷”以“解剖麻雀”方式，推动银行由传统“看账本”转变为“看未来”，及时满足企业信用贷款需求，助力企业度过“腾飞”前关键时期。

  具体来看，“腾飞贷”通过利率定价和收息上的灵活安排，将贷款成本与企业未来的发展成果挂钩，在更长的金融服务期间平衡风险溢价。浦发银行深圳分行副行长高汉泽对记者解释，该行“科创腾飞贷”的贷款利率采用“前低后高”的分段利率计息方式——即先以较低的优惠利率支持企业快速成长；当企业经营结果触达双方事先约定的“浮动利率”条件后，贷款执行“优惠利率+浮动利率”，浮动利率原则上不高于优惠利率的50%。

  “这种模式旨在以‘更大额度、更长期限’的方式给予企业更充分的信贷支持，并采用利率‘前低后高’的灵活计息方式，将利率与科创企业业务发展动态相结合，进行弹性定价，适当分享企业成长收益。”高汉泽介绍。

  “没有银行信贷资金的充分支持，也不会有公司的快速成长。”毛文君表示，在前述信贷资金的支持下，公司发展非常迅速。记者通过调查了解到，在前述“腾飞贷”发放后3个月，浦发银行得知超纯环保今年订单激增、资金仍有缺口后，在原授信3000万元基础上，进一步将授信额度扩大到8000万元。

  多位受访专家觉得，前述模式可逐步推动银行与企业的长期合作、互信共赢，推动金融与科技深层次地融合。“‘腾飞贷’作为一种专属科技金融工具，结合快速成长期科技型企业经营发展特点，创新提供更高额度、更长周期、灵活性更好便利的信贷服务，在科技型企业生命周期中进一步前移金融服务，从而助力科技型企业加快扩产增能、抢占市场先机和提升市场之间的竞争能力。”中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲如是评价。

  不独浦发银行，《金融时报》记者通过调查了解到，目前在深圳已有首批6家银行运用“腾飞贷”业务模式，为8家科技型企提供授信共计2.49亿元，已放款1.89亿元。

  从银行的角度来看，“腾飞贷”在银行信贷领域实现金融服务价格和风险溢价平衡的内循环，提升银行科技金融服务能力。梁东晖介绍了平安银行深圳分行该产品的具体模式：产品期限为2年期及以上；贷款利率以“固定+浮动”方式计息，约定前期收取固定的基本利息，贷款结清当年收取浮动利息，挂钩企业的营收增长率并设置上限。“如企业营收实现增长，则我行按约定进行发展成果共享，否则无需支付浮动利率，不额外加重企业负担，最终实现支持企业加速‘腾飞’。”他解释，有别于传统强调企业过往规模效益的授信体系，着重关注科技公司的创新能力、发展的潜在能力及专业投资者的市场认同等因素，充分发掘企业的成长性，实现信贷靠前发力。

  高汉泽也谈到，“腾飞贷”通过利率定价和收息上的灵活安排，先让利于企业，支持企业加快速度进行发展，在企业纯收入能力增长后适当分享企业未来的发展成果，有助于银行实现整体贷款收益与风险的平衡。相较于传统授信产品，“腾飞贷”额度更高、期限更长，陪伴企业成长，支持企业的同时，也增强了银行的客户粘性，提升金融服务能力。

  “切实做好科技金融这篇大文章，是提升金融服务实体经济质效、推动高水平发展的重要内容。”人民银行深圳市分行有关业务负责这个的人说，将以“腾飞贷”为切入点，推动业务增量扩面，形成可复制推广的样板，带动深圳银行科技信贷服务提质增效；此外，按照人民银行等四部门相关工作部署，联合地方科技、产业、金融等部门，建立常态化工作机制，细化任务举措，持续开展科技金融服务能力提升专项行动，共同打造“信贷融资更充分、直接融资更多元、风险分担更到位、跨境融资更便利、配套服务更优化”的科技金融新生态。